M7 có cơ chế khóa hai đòn bẩy nhằm đảm bảo lưỡi dao được giữ chắc trên nòng súng M16. Tương tự như M4 bayonet trên M1/M2 carbine, M5 trên M1 Garand, M6 trên súng trường M14 đều được thiết kế và cả tiến dựa trên mẫu dao chiến đấu M3 từ thời Đệ nhị Thế chiến.

Lưỡi dao của M7 được làm từ thép 1095 carbon dài 171mm, trong đó một cạnh được mài sắc hoàn toàn, cạnh còn lại được mài khoảng gần 75mm. Phần khâu lê có đường kính 22,4mm, phía dưới được đóng tên viết tắt của nhà sản xuất cùng với "US M7".Cán lê có các đường gân chống trượt được đúc bằng nhựa đen. Phần thép của lưỡi lê được sơn đồng bộ bằng màu xám đen hoặc đen. Tổng chiều dài của nó là 302mm và nặng khoảng 270g.